碳化硅價格下跌近30%
2024-10-22 11:48:48??????點擊：
最新市場消息顯示，由于中國新能源汽車、光伏市場近年來的迅猛發展，在技術迭代及產能擴充加快步伐下，碳化硅產業鏈多環節成本正在大幅下降，其中SiC襯底、外延以及SiC模塊降價明顯。
SiC襯底價格三大問題引發市場關注
行業消息顯示，今年以來，主流6英寸SiC襯底價格持續下滑，其價格已下跌近30%。目前國內市場多位行業人士表露，2024年中期6英寸SiC襯底的價格已跌至500美元以下，漸接近中國制造商的生產成本線。到今年第四季度，價格進一步下降至450美元甚至400美元，這給大多數制造商帶來財務壓力。
SiC產業鏈主要包括襯底、外延、器件、應用等環節，襯底和外延工藝占據了整個成本結構的70%，其中襯底的成本比重更是接近50%。
關于碳化硅市場價格的變動，目前行業內主要存在以下三點擔憂：
· 一是2024年全球SiC晶體生長及襯底材料新增產能大幅提升，部分業內人士擔心未來短期內將造成供過于求現象；
· 二是作為SiC材料最大目標應用的電動汽車增長近兩年出現放緩跡象，未來電動汽車發展可持續性遭到質疑，以及是否有更新的市場增長點推動第三代半導體持續突破；
· 第三則是今年以來碳化硅市場爆發的價格戰對SiC市場定價造成沖擊，企業過渡和成長問題成為當下重要考量。
目前行業多方對于上述三點憂慮進行了探討，本文將結合行業各方看法對此進行解答。
SiC行業或將迎新一波整合兼并潮
在產能釋放上，據全球半導體觀察不完全統計，2024年全球市場共新建14座8英寸碳化硅廠房（在建12座，2座即將動工），短期內僅有Wolfspeed莫霍克谷工廠能夠提供8英寸碳化硅晶圓，最早則從明年開始陸續有廠家可以供應上8英寸碳化硅晶圓。而聚焦我國，2023年國內啟動了超50個SiC相關擴產項目，總投資超900億元；2024年，我國更有超100家企業在碳化硅領域進行布局，超50個碳化硅項目迎來最新進展。
關于產能投產可持續看，部分行業人士表示，碳化硅行業投資巨大，部分供應商雖然擴產積極，但在較低價格的環境下，能否繼續維持運轉成為關鍵問題。因為是否會造成供過于求還有待觀察。并且在此環境下，SiC襯底行業預計會迎來一波整合兼并潮。屆時碳化硅產業版圖還將進一步刷新。
AI數據中心或將成為第三代半導體新的市場增量
雖然目前市場上看到，新能源汽車近期有疲軟趨勢，但多家碳化硅大廠以及車企最新釋放，碳化硅新能源車型持續增加，8英寸碳化硅或迎來新機遇。截止目前，我國新能源上險乘用車中800V車型滲透率約8.7%，其中800V碳化硅滲透率提升至72%，24年陸續新增極氪系列、小米、紅旗、奇瑞星紀元、海馬等多款車型。
而關于第三代半導體新的市場增量討論上，AI人工智能浪潮席卷全球，數據中心對算力需求的持續高漲成為了第三代半導體破局的關鍵。安森美總裁兼首席執行官Hassane El-Khoury表示，在接下來的3-5年，單個數據中心的容量將會從傳統的150MW-180MW，提升到500MW兆瓦以上,這意味著電源單元必須具備更高的功率能力，預計將從傳統的3kW、4kW，逐步提升至5kW、8kW，甚至10kW。而碳化硅的高功率密度和效率能夠在數據中心中發揮非常重要的作用，能夠幫助數據中心電源實現更高的功率密度。
深圳基本半導體有限公司總經理也表示，大型計算基礎設施運行所需的電能日益增加，需要更高功率、更高能效的電力電子設備去支撐。給AI處理器供電最高效的選擇就是氮化鎵和碳化硅等第三代半導體。具體到碳化硅的應用而言，碳化硅具有極小的反向恢復損耗，可以有效降低能耗，主要應用在AI服務器電源的PFC（功率因數校正）中?，F在多數企業都在采用碳化硅二極管替代硅二極管，碳化硅MOSFET替代硅MOSFET。
價格戰持續，推動SiC大規模商業化應用轉折點到來
在價格競爭上，部分人士表示，盡管價格戰可能會對一些廠商的利潤率造成壓力，但長期來看，這可能會推動整個行業向更高效、更具成本效益的方向發展，并有助于SiC技術在電動汽車、光伏、工業等領域的進一步滲透和應用。
從我國市場看，價格的迅速下滑與我國越來越多的本地生產商獲得電動汽車認證并擴大了其制造能力直接關系。行業人士表示，隨著8英寸SiC產能的逐步釋放，預計SiC單器件或單位電流密度的成本將進一步降低，這可能成為SiC大規模商業化應用的轉折點。
天岳先進相關發言人近期表示，隨著技術進步和規模效應，SiC基板（襯底）價格將繼續下降，從而降低成本。SiC基板相對于硅基板的價格較高，阻礙了其更廣泛的應用，價格下降將有助于擴大下游應用，推動SiC的廣泛應用。
從國內市場來看，目前山東天岳、天科合達、三安等一些中國一線供應商已經進入了國際IDM廠商的功率器件供應鏈，其中山東天岳在連續兩年虧損后于2024年上半年實現盈利，天科合達盈利能力也在不斷提高?？傮w而言，IDM的認證使得山東天岳和天科合達在2024年整體SiC襯底市場競爭激烈的情況下，仍能保持穩定的出貨量、價格和利潤。在該產業發展過程中，我國廠商有望在全球SiC產業的競爭格局中占據較強優勢，逐步將市場重心轉向中國。
SiC襯底價格三大問題引發市場關注
行業消息顯示，今年以來，主流6英寸SiC襯底價格持續下滑，其價格已下跌近30%。目前國內市場多位行業人士表露，2024年中期6英寸SiC襯底的價格已跌至500美元以下，漸接近中國制造商的生產成本線。到今年第四季度，價格進一步下降至450美元甚至400美元，這給大多數制造商帶來財務壓力。
SiC產業鏈主要包括襯底、外延、器件、應用等環節，襯底和外延工藝占據了整個成本結構的70%，其中襯底的成本比重更是接近50%。
關于碳化硅市場價格的變動，目前行業內主要存在以下三點擔憂：
· 一是2024年全球SiC晶體生長及襯底材料新增產能大幅提升，部分業內人士擔心未來短期內將造成供過于求現象；
· 二是作為SiC材料最大目標應用的電動汽車增長近兩年出現放緩跡象，未來電動汽車發展可持續性遭到質疑，以及是否有更新的市場增長點推動第三代半導體持續突破；
· 第三則是今年以來碳化硅市場爆發的價格戰對SiC市場定價造成沖擊，企業過渡和成長問題成為當下重要考量。
目前行業多方對于上述三點憂慮進行了探討，本文將結合行業各方看法對此進行解答。
SiC行業或將迎新一波整合兼并潮
在產能釋放上，據全球半導體觀察不完全統計，2024年全球市場共新建14座8英寸碳化硅廠房（在建12座，2座即將動工），短期內僅有Wolfspeed莫霍克谷工廠能夠提供8英寸碳化硅晶圓，最早則從明年開始陸續有廠家可以供應上8英寸碳化硅晶圓。而聚焦我國，2023年國內啟動了超50個SiC相關擴產項目，總投資超900億元；2024年，我國更有超100家企業在碳化硅領域進行布局，超50個碳化硅項目迎來最新進展。
關于產能投產可持續看，部分行業人士表示，碳化硅行業投資巨大，部分供應商雖然擴產積極，但在較低價格的環境下，能否繼續維持運轉成為關鍵問題。因為是否會造成供過于求還有待觀察。并且在此環境下，SiC襯底行業預計會迎來一波整合兼并潮。屆時碳化硅產業版圖還將進一步刷新。
AI數據中心或將成為第三代半導體新的市場增量
雖然目前市場上看到，新能源汽車近期有疲軟趨勢，但多家碳化硅大廠以及車企最新釋放，碳化硅新能源車型持續增加，8英寸碳化硅或迎來新機遇。截止目前，我國新能源上險乘用車中800V車型滲透率約8.7%，其中800V碳化硅滲透率提升至72%，24年陸續新增極氪系列、小米、紅旗、奇瑞星紀元、海馬等多款車型。
而關于第三代半導體新的市場增量討論上，AI人工智能浪潮席卷全球，數據中心對算力需求的持續高漲成為了第三代半導體破局的關鍵。安森美總裁兼首席執行官Hassane El-Khoury表示，在接下來的3-5年，單個數據中心的容量將會從傳統的150MW-180MW，提升到500MW兆瓦以上,這意味著電源單元必須具備更高的功率能力，預計將從傳統的3kW、4kW，逐步提升至5kW、8kW，甚至10kW。而碳化硅的高功率密度和效率能夠在數據中心中發揮非常重要的作用，能夠幫助數據中心電源實現更高的功率密度。
深圳基本半導體有限公司總經理也表示，大型計算基礎設施運行所需的電能日益增加，需要更高功率、更高能效的電力電子設備去支撐。給AI處理器供電最高效的選擇就是氮化鎵和碳化硅等第三代半導體。具體到碳化硅的應用而言，碳化硅具有極小的反向恢復損耗，可以有效降低能耗，主要應用在AI服務器電源的PFC（功率因數校正）中?，F在多數企業都在采用碳化硅二極管替代硅二極管，碳化硅MOSFET替代硅MOSFET。
價格戰持續，推動SiC大規模商業化應用轉折點到來
在價格競爭上，部分人士表示，盡管價格戰可能會對一些廠商的利潤率造成壓力，但長期來看，這可能會推動整個行業向更高效、更具成本效益的方向發展，并有助于SiC技術在電動汽車、光伏、工業等領域的進一步滲透和應用。
從我國市場看，價格的迅速下滑與我國越來越多的本地生產商獲得電動汽車認證并擴大了其制造能力直接關系。行業人士表示，隨著8英寸SiC產能的逐步釋放，預計SiC單器件或單位電流密度的成本將進一步降低，這可能成為SiC大規模商業化應用的轉折點。
天岳先進相關發言人近期表示，隨著技術進步和規模效應，SiC基板（襯底）價格將繼續下降，從而降低成本。SiC基板相對于硅基板的價格較高，阻礙了其更廣泛的應用，價格下降將有助于擴大下游應用，推動SiC的廣泛應用。
從國內市場來看，目前山東天岳、天科合達、三安等一些中國一線供應商已經進入了國際IDM廠商的功率器件供應鏈，其中山東天岳在連續兩年虧損后于2024年上半年實現盈利，天科合達盈利能力也在不斷提高?？傮w而言，IDM的認證使得山東天岳和天科合達在2024年整體SiC襯底市場競爭激烈的情況下，仍能保持穩定的出貨量、價格和利潤。在該產業發展過程中，我國廠商有望在全球SiC產業的競爭格局中占據較強優勢，逐步將市場重心轉向中國。
- 上一篇：三星宣布全面退出LED業務，計劃2026年開始實施 2024/10/22
- 下一篇：三星宣布全面退出LED業務，計劃2026年開始實施 2024/10/21
