今年第一季度電子無件分析報表
目前，全球疫情得到一定程度的控制，但2021年不確定因素依然很多，地緣政治和國際貨幣政策仍影響著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇進(jìn)程。此背景下的電子產(chǎn)業(yè)走勢如何？《國際電子商情》正式發(fā)布“2021年第一季度電子元器件采購調(diào)查！為電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一些參考（注：80%標(biāo)本為本土企業(yè)）...
Q1經(jīng)濟(jì)增速放緩，觀Q2反彈力度
根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議的報告，受新冠疫情影響，2020年全球貿(mào)易收縮高達(dá)9%，預(yù)計2021年Q1全球貨物貿(mào)易較去年Q4下降1.5%，服務(wù)貿(mào)易下降7%。（表1）全球主要國家采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）季度環(huán)比數(shù)據(jù)剛好印證了這一現(xiàn)狀。
PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）是國際通用的監(jiān)測經(jīng)濟(jì)走勢的重要指標(biāo)，這個指標(biāo)的基準(zhǔn)線（榮枯線）是50，高于50表示經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，低于50表示經(jīng)濟(jì)收縮。
先看全球。綜合國家統(tǒng)計局、中國物流與采購聯(lián)合會的數(shù)據(jù)顯示，2021年1月全球制造業(yè)PMI為54.4，較上月回落0.8，2月PMI為55.6，較1月回升1.2，整體已連續(xù)8個月保持在50以上。
再看中國。中國制造業(yè)PMI Q1連續(xù)2個月下滑，主要受去年圣誕節(jié)提前消費(fèi)、春節(jié)假期工廠停工/減產(chǎn)所致。同時，1月和2月中國部分省市疫情反彈，也一定程度抑制了部分生產(chǎn)經(jīng)營活動，預(yù)計3月會有強(qiáng)勢反彈。
如圖1，第一季度電子元器件采購總額環(huán)比下滑。從變化幅度來看，Q1采購總額呈正增長的企業(yè)，由去年Q4的87%下降至Q1的79%，尤其是10%-50%增長區(qū)間的企業(yè)明顯減少。采購總額下降的企業(yè)，由去年Q4的13%上升至今年Q1的21%，采購額下降10%-50%的企業(yè)顯著增多。
挑戰(zhàn)仍來自供應(yīng)端，供需差進(jìn)一步拉大
如圖2所示，2021年Q1采購面臨的挑戰(zhàn)幾乎同去年Q3和Q4，包括：缺貨漲價（45%）、未建立安全庫存（15%）、供應(yīng)商沒有規(guī)模支持能力（9%）、物流受阻（8%）、分銷服務(wù)靈活性差（8%）、物料采購過于集中（6%）、產(chǎn)品質(zhì)量問題（2%）。
可見挑戰(zhàn)仍來自于供應(yīng)端，“缺貨漲價”的幅度顯著超越去年Q4且已經(jīng)常態(tài)化，“物流受阻”占比的抬升可能跟集裝箱短缺以及美國-中國空運(yùn)/海運(yùn)費(fèi)率飆升有關(guān)。
Q1緊缺元器件品牌和類別分析
如圖3所示，Q1最為缺貨的品牌依次是ST（14%）、TI（11%）、NXP（9%）、Infineon（7）、Onsemi（6%）和Murata（6%），大多跟汽車對元器件的需求增加有關(guān)。
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